¿Qué son las DeFi o Finanzas Descentralizadas? ¿Cómo funcionan?

¿Alguna vez te has sentido frustrado por las restricciones y tarifas exorbitantes que imponen los bancos y las instituciones financieras tradicionales? ¿Te gustaría tener el control total de tus finanzas sin tener que depender de intermediarios y terceros de confianza? Si es así, entonces las DeFi pueden ser la solución que estás buscando.

El problema con las finanzas tradicionales es que están altamente centralizadas, lo que significa que las decisiones y las transacciones son controladas por un pequeño grupo de personas y organizaciones. Además, los bancos y las instituciones financieras cobran tarifas altas por sus servicios, lo que puede hacer que sea difícil y costoso acceder a ciertos productos financieros.

Las DeFi, por otro lado, son completamente descentralizadas, lo que significa que todas las transacciones y decisiones se toman en la blockchain. Esto permite que cualquier persona pueda participar y tomar decisiones, lo que democratiza el acceso a las finanzas. Además, las DeFi son mucho más económicas que las finanzas tradicionales, ya que no hay intermediarios que cobren tarifas.

¿Qué es DeFi o Finanzas Descentralizadas?

Es fundamental entender que el ecosistema de las finanzas descentralizadas se basa en la tecnología blockchain, una red distribuida de participantes conectados entre sí sin la necesidad de un servidor central. Esta tecnología permite que las transacciones se realicen de forma segura y transparente, garantizando la integridad de los datos y los activos involucrados.

En el caso específico de las DeFi, los contratos inteligentes son los que permiten la automatización de los procesos financieros. Estos programas informáticos están diseñados para ejecutarse automáticamente una vez que se cumplen ciertas condiciones preestablecidas por las partes involucradas. De esta manera, se asegura que los acuerdos se cumplan sin necesidad de intermediarios y sin posibilidad de fraude.

En términos prácticos, esto significa que las DeFi ofrecen una alternativa completamente descentralizada y transparente a los servicios financieros tradicionales. Por ejemplo, en lugar de tener que recurrir a un banco para obtener un préstamo, una persona podría acceder a una plataforma de DeFi para solicitar y recibir financiamiento de forma rápida y sencilla, sin tener que preocuparse por los costos y las limitaciones impuestas por los intermediarios.

Origen de las finanzas descentralizadas

Es interesante conocer el origen de las finanzas descentralizadas y cómo se han ido desarrollando hasta convertirse en lo que hoy conocemos como DeFi. Como bien se menciona, el concepto de los contratos inteligentes fue presentado por Nick Szabo en 1995, pero fue la llegada de Ethereum en 2014 lo que permitió dar un cambio radical a esta idea.

La plataforma Ethereum y sus smart contracts permitieron a los desarrolladores crear cualquier cosa que pudieran imaginar sobre una blockchain. Este fue el impulso necesario para que las DeFi comenzaran a tomar forma y se desarrollaran de manera acelerada, ofreciendo una alternativa innovadora y completamente descentralizada al sistema financiero tradicional.

Durante los años 2018 y 2019, las DeFi mantuvieron un desarrollo constante y en los primeros meses de 2020 tuvieron un crecimiento sin precedentes, llegando a revalorizar los proyectos blockchain y creando puentes entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas. Todo esto ha permitido que hoy en día contemos con mercados de liquidez, sistemas de préstamos y exchanges descentralizados, entre otras cosas.

Sin embargo, es importante destacar que el potencial de las DeFi no se limita a lo que ya existe, sino que esto es solo el comienzo. Se espera que en el futuro se desarrollen aún más aplicaciones y servicios financieros descentralizados, lo que permitirá que más personas tengan acceso a una economía global más justa, transparente y segura.

Características de las DeFi

• Funcionan en base a la tecnología blockchain y los smart contracts.
• Son muy seguras, ya que usan técnicas criptográficas potentes para asegurar que la plataforma, el acceso y uso de las mismas pueda ser realizado solo por personas autorizadas.
• Cuentan con altos niveles de descentralización. El mayor potencial de las DeFi es su alto nivel de descentralización. Es decir, tienen la capacidad de actuar sin necesidad que una cadena burocrática se imponga por encima de las funciones de la plataforma.
• Sin confianza en terceros. Esto significa que cualquier acción en una plataforma DeFi es directa entre el usuario y la plataforma en sí. Los terceros de confianza son innecesarios porque esa tarea será realizada por la blockchain. Es esta estructura la que llevará el registro de todo de forma segura e inmutable.
• Transparentes. Otra gran características de las DeFi es su transparencia. Al ser construidas sobre software libre, cada línea de código de las plataformas es auditable, también las movilizaciones de recursos, porque todas tienen lugar sobre la blockchain.
• Sin fronteras. El acceso a una plataforma DeFi no tiene fronteras. Puedes estar en cualquier país del mundo y acceder a sus servicios sin inconvenientes.

Pros y Contras de la tecnología DeFi

A continuación, te presentaré los aspectos positivos y negativos que debes tener en cuenta:

Es importante que tengas en cuenta estos aspectos al momento de decidir si utilizar o no la tecnología DeFi. Como cualquier tecnología, tiene sus ventajas y desventajas, y es fundamental que evalúes cuidadosamente todas las opciones para tomar la mejor decisión para tus necesidades financieras y de inversión.

Diferencias entre Fintech y Finanzas Descentralizadas

Me parece interesante destacar que una de las principales diferencias entre las FinTech y las Finanzas Descentralizadas (DeFi) es la centralización versus la descentralización. Mientras que las FinTech son entidades centralizadas, controladas y censurables, las DeFi son sistemas descentralizados que utilizan contratos inteligentes en una blockchain para ejecutar sus servicios financieros.

Otra diferencia importante es la forma en que se manejan las aprobaciones de los servicios financieros. En una FinTech, las decisiones están sujetas a una cadena burocrática que puede llevar mucho tiempo, mientras que en una DeFi las aprobaciones pueden ser automáticas y no hay intermediarios burocráticos. Esto significa que el proceso de aprobación puede ser más rápido y eficiente en las DeFi.

Además, en una FinTech necesitas tener una cuenta bancaria y estar registrado en el sistema para poder participar, mientras que en una DeFi sólo necesitas una wallet de criptomonedas. Esto puede ser un factor decisivo para muchas personas que quieren evitar la burocracia bancaria y las restricciones de los sistemas financieros tradicionales.

Usos del DeFi

Ahora bien, ¿de qué nos sirven las DeFi en la actualidad? ¿Qué usos podemos darles?

Pues bien, en primer lugar, las DeFi nos sirven de puente financiero entre la riqueza de los tenedores de criptomonedas y un mundo de servicios financieros, que pueden otorgarse haciendo uso de esa riqueza para generar más riqueza con ella.

Dicho esto, entre los potenciales casos de uso de DeFi podemos mencionar:

Sistemas de lending descentralizados

Uno de los principales casos de uso de las DeFi en la actualidad. El sistema es sencillo: si una persona desea un préstamo y quiere usar de colateral o garantía sus criptomonedas, puede hacerlo sin problemas. El sistema funciona de forma muy similar a las FinTechs o finanzas tradicionales. Pero DeFi suele ofrecer mejores condiciones de interés y generalmente los préstamos suelen aprobarse casi de forma instantánea. Atrás quedan las horas en el banco, el enviar documentos digitales y esperar días para una respuesta, con DeFi basta interactuar con la DApp, realizar el depósito de garantía exigido y tendrás en tu poder el dinero que has requerido en préstamo, y todo en unos minutos.

Mercados descentralizados

Otro caso de uso de las DeFi son los mercados descentralizados. Creaciones como los exchanges descentralizados (DEX), los pools de inversiones, derivados financieros, sistemas de stakings, mercados de predicción, y más son posibles gracias al DeFi.

Sistemas de pagos

Otro uso que se le da a las DeFi son los sistemas de pagos. Las características de estas plataformas les permiten ser un puente de confianza para procesar pagos de distintas blockchain, haciendo uso de una infraestructura externa, descentralizada y autónoma.

Servicios bancarios y de seguro

Otro uso de las DeFi es la de ofrecer servicios del tipo “bancario” sin ser exactamente un banco. Por ejemplo, hay protocolos DeFi que permiten a sus usuarios realizar una determinada inversión. Pero al cabo de un tiempo, puedes recibir dicha inversión con un margen de ganancia, y todo gracias a los intereses que la misma ha generado. Pero no solo eso, sino que también hay sistemas que permiten la emisión de monedas estables (stablecoins), así como sistemas de identificación digital y de seguros financieros.

En este punto queda claro que el potencial de las DeFi para ofrecer servicios y soluciones es variado, tan variado como la inventiva de las personas que desarrollen dichos sistemas.

¿Qué necesito para usar DeFi?

Siguiendo con el tema de las DeFi, es importante que sepas que para poder acceder a este tipo de servicios necesitarás algunas herramientas básicas.

En primer lugar, necesitarás una billetera o wallet que te permita almacenar tus criptomonedas y tokens. Hay diferentes tipos de billeteras, desde billeteras en línea (hot wallets) hasta billeteras físicas (cold wallets), cada una con sus propias ventajas y desventajas en cuanto a seguridad y accesibilidad.

En segundo lugar, necesitarás conectarte a una red blockchain que admita DeFi, como Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon y Solana, entre otras. Algunos servicios DeFi también pueden funcionar en varias redes, lo que te permite elegir la que mejor se adapte a tus necesidades.

Una vez que tengas tu billetera y estés conectado a la red blockchain adecuada, podrás comenzar a usar los servicios DeFi. Muchos de ellos se acceden a través de aplicaciones descentralizadas (DApps) que se ejecutan en la red blockchain, por lo que necesitarás una extensión de navegador o una aplicación móvil que te permita interactuar con estas DApps.

Es importante tener en cuenta que aunque las DeFi ofrecen una alternativa a los servicios financieros tradicionales, también tienen sus propios riesgos y desafíos. La volatilidad del mercado de criptomonedas, la posibilidad de errores en el código de los contratos inteligentes y la falta de regulación son solo algunos de los riesgos a tener en cuenta al usar los servicios DeFi.

Aspectos para tener en cuenta sobre las DeFi

Complejidad

DeFi puede ser complejo de entender y usar, ya que contiene conceptos que pueden resultar extraños para una persona promedio y los contratos de DeFi y las explicaciones en la web de la aplicación pueden ser difíciles de comprender. Por lo tanto, es esencial que comprendas la plataforma, cómo funciona y qué herramientas tienes a tu disposición para evitar la pérdida de tu inversión.

Seguridad

También debes tener en cuenta que aunque la seguridad en blockchain es excelente, no es infalible, y las vulnerabilidades en los smart contracts y en las funciones que los hacen funcionar en la blockchain pueden llevar a graves problemas de seguridad. Además, el peligro de estafas en DeFi es real y puede llevar a pérdidas millonarias, por lo que debes estar atento y alerta, especialmente con proyectos nuevos y poco conocidos.

Descentralización a medias

Las aplicaciones DeFi no son completamente descentralizadas, ya que muchas de ellas tienen algún grado de centralización que les permite tener un cierto control sobre situaciones que requieren intervención inmediata. Esto es un riesgo, ya que las funciones de “Botón de Pánico” pueden ser aprovechadas por actores malintencionados para causar daño. Por lo tanto, es crucial que conozcas bien el proyecto y su comunidad para evitar estafas.

Plataformas DeFi en la actualidad

En la actualidad, el mundo de las plataformas DeFi es inmenso y es liderado principalmente por Bitcoin y Ethereum, que juntos controlan el 70% de la capitalización de las criptomonedas, lo que representa casi 200 mil millones de dólares. Este crecimiento exponencial ha generado que muchas empresas exploren la creación de herramientas DeFi, algunas con más éxito que otras.

Entre las plataformas DeFi más destacadas podemos mencionar Bisq, que es un protocolo de intercambio P2P construido específicamente para Bitcoin y completamente descentralizado. También está RSK, un protocolo y conjunto de servicios que incluye smart contracts, identidad digital, almacenamiento descentralizado, pagos instantáneos, puentes cross-chains, sistema de pago integrado, comunicaciones descentralizadas y generación de mercados descentralizados, todo bajo el paraguas de RIF OS.

Además, tenemos 0x, un protocolo para la construcción de intercambios descentralizados P2P que funciona sobre Ethereum, Bancor, un sistema de intercambio de tokens construido sobre Ethereum, y Compound, un protocolo de pool de inversiones con opciones de lending, yield farming y liquidity mining que ha tomado gran relevancia durante 2020 hasta el punto de desplazar por dos semanas a MakerDAO como la DeFi de mayor valor.

También está Kyber, un protocolo de swap para integrar funcionalidades de intercambio en aplicaciones con operaciones cross-chain, MakerDAO y DAI, una DAO y una stablecoin diseñada para facilitar la creación de aplicaciones financieras construida sobre Ethereum, Augur, un protocolo para la creación de mercados de predicción, y Curve, un DEX de stablecoins.

Estas son solo algunas de las muchas plataformas DeFi disponibles en el mercado. Con el creciente interés y adopción de las criptomonedas, es probable que el desarrollo de estas plataformas siga aumentando y que surjan nuevas y emocionantes herramientas DeFi en el futuro cercano.