Las DeFi o finanzas descentralizadas son un concepto revolucionario que ha tenido una grandísima popularidad este ultimo año debido a la creación de un nuevo paradigma financiero, es decir ya que estás sustituyen el sistema de finanzas centralizadas gracias a su propuesta descentralizada.
Esto es algo que hace gracias a la introducción de los Smart contracts y atrajo a todo el ecosistema cripto y miles de millones de dólares, sin duda una hazaña pocas veces vista pero no es oro todo lo que reluce.
Este sistema tiene 2 grandes problemas:
- Una completa dependencia del dólar 💲
Todo el ecosistema defi depende de las stablecoins lo que ha dado cierta estabilidad a los inversores que huyen de la gran volatilidad de las criptomonedas, sin embargo lo negativo de esto es lo que da valor a estas stablecoins que es definitivamente el dólar e indirectamente seguimos dependiendo de él y su inflación y constante depreciación. Todo lo contrario de lo que significa el mundo cripto.
- Una inestabilidad en la liquidez 📈
Por otro lado la mayoría de plataformas defi ofrecen sus propios tokens como recompensa, el problema aquí es que los pequeños inversores o inversores minoritarios se encuentra en una mala posición a la espera de lo que hagan los grandes inversores.
Estos pueden retirar toda su liquidez de una plataforma para moverla a otra con mejores rendimientos y dejarnos tirados al resto con grandes perdidas.
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Que es DeFi 2.0 y Olympus DAO
¿Cómo soluciona todos estos problemas las DeFi 2.0? Aquí la idea es crear una criptomoneda estable totalmente desvinculada del dólar y un mecanismo de provisión de liquidez.
La primera en utilizar este protocolo fue Olympus DAO con la creación del token OHM un token algorítmico con cotización libre y totalmente colateralizado por criptomonedas, es decir que mas allá de la cotización que tenga cuando el precio de esta moneda excede el limite establecido el algoritmo lo regula.
Además no está atado a ninguna moneda fiat por lo que la cotización es libre, la idea es que esté colateralizada por una criptomoneda que a su vez está ligada al dólar como por ejemplo DAI.
Por ejemplo: Si la colateralización es de 500 DAI ese será el limite para que el algoritmo funcione.
Una de las cosas que propone las DeFI 2.0 es mejorar los mecanismos de provisión de liquidez y esto lo hace de 2 maneras:
A través del Staking
Haciendo staking por ejemplo con OHM recibirás recompensas en sOHM un token fungible que puede utilizarse en otros protocolos defi, tus OHM bloqueados crecerán en función de cuantos sOHM recibas.
A través del Bonding
El bonding o bono es un concepto que hace que la liquidez pertenezca al protocolo y no al usuario, estos son una venta de OHM con descuento, por ejemplo si el precio de OHM está a 800$ estos bonos lo ofrecen a 750$ es decir, los OHM que metas para aportar liquidez se bloquean para siempre.
A cambio de dan un bono con descuento para que puedas venderlo en otro protocolo defi en caso de Olympus pasados 5 días del bloqueo.
El objetivo de Olympus es construir un sistema monetario controlado por políticas en las que el comportamiento del token esté controlado a un alto nivel por una DAO y la mecánica de la teoría de juegos.
Dicha mecánica se explica muy bien en la siguiente tabla donde se muestran todas las situaciones que se podrían dar siendo la mas eficiente el 3,3 es decir si hay 2 jugadores y ambos deciden hacer stake de los OHM esto sería el resultado mas optimo mientras que si deciden vender -3,-3 disminuiría el valor del sistema.
De hecho esto se ha vuelto viral en internet donde concretamente en Twitter se ha creado una comunidad que se hacen llamar los ohmitas y que podrás identificar por el 3,3 que tienen en su nombre de usuario en referencia a la situación mas optima del sistema.
some altcoins will never see the highs ever again, don't get married with your holdings
— Bitbit (3,3) (@BitBitCrypto) December 5, 2021
Proyectos DeFi 2.0 en otras Blockchain
Estos protocolos están siendo un experimento financiero con mucho éxito lo que ha llevado a otros proyectos a sacar el suyo propio como por ejemplo:
- Wonderland en Avalanche
- Euphoria en la red de Harmony
- Alchemix en la red de Ethereum
- Spartacus en la red de fantom
- Klimadao en polygon
Entre muchísimos otros son proyectos que están dando rentabilidades increíbles y que te animo a investigar aunque recuerda existen muchísimos riesgos asociados y no es una recomendación de inversión ni de compra.
Conclusión
Sinceramente aunque me parecen interesantes esta plataformas no entraría con demasiado capital dado que es algo nuevo que no sabemos cuanto durará, si son susceptibles a hackeos o se irán a 0 dentro de unos meses.
Aunque de momento están funcionando bien no tenemos garantías de como se comportaran los tokens de estas plataformas al largo plazo ni como de grande es el riesgo de rug pull.
Espero haberte aclarado un poco que son y como funcionan las defi 2.0, puedes dejarme cualquier duda en comentarios y si has probado alguna darme también tu opinión sobre ellas.